欢迎大家莅临深圳市禾望电气股份有限公司首次公开发行A股股票网上演。在此,我谨代表禾望电气董事会和全体员工,向参加本次网上演的朋友们表示热烈欢迎,向关心和支持禾望电气发展的广大投资者致以诚挚的谢意!

　　禾望电气自成立以来,始终专注于电能变换领域,帮助客户实现高效、可靠、高品质的发电、用电和电能传输。经过多年的研发投入,公司目前已形成了以电力电子技术、电气传动技术、工业通信/互联技术和整机工艺/制造工艺技术为核心的技术平台。以技术平台为基础,公司根据产品类别的不同,建立了以中小功率变流器、兆瓦级低压变流器、IGCT中压变流器和级联中压变流器为核心的四大产品平台,并通过不同产品平台间的交叉与扩展,在多个应用工艺领域不断丰富产品系列,目前主要产品包括风电变流器、光伏逆变器、电气传动类产品等。

　　在这第十个发展年头,禾望电气通过技术和服务上的创新,不断为客户创造价值,现已成为国内新能源领域最具竞争力的电气企业之一,同时也在新领域不断渗透和拓展,致力于成为具备竞争力的综合型电气企业。

　　禾望电气本次募集资金将用于新一代海上风电大功率变流器及低压工程型变频器系列化产品研发项目、苏州生产建设项目、研发中心建设项目等,以强化公司的核心竞争力,巩固公司在新能源与电力设备行业的优势地位。

　　此次登陆A股资本市场,是禾望电气发展的一次重要跨越,必将翻开公司发展新的篇章。我们将以此为契机,不忘初心,继续前进,以更加规范的管理、稳健的经营、优良的业绩回馈投资者、回会。

　　我真诚地希望,通过此次网上演,广大投资者可以更加深入地了解禾望电气的投资价值和未来发展前景,同时也欢迎大家多提宝贵意见和,我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。最后,再次感谢大家的关注和大力支持。谢谢各位!

　　作为本次深圳市禾望电气股份有限公司首次公开发行A股股票并上市的保荐机构和主承销商,我们非常高兴参加今天的网上演活动。请允许我代表华泰联合证券有限责任公司,感谢监管机构、发行人和各中介机构对我司工作的大力支持,感谢各位嘉宾、各位投资者的热情关注。

　　十年专注于电能变换领域,禾望电气依靠持续领先和贴近客户的创新技术来塑造行业领先的品牌,依靠切实的应用价值和增值服务来赢得客户的忠诚度。凭借自身的研发实力和完善的服务体系,禾望电气与国内的多个主要整机厂商形成了稳定的合作关系,市场占有率不断提高。

　　作为本次发行的保荐机构,我们了禾望电气股票发行所走过的历程,相信这样一家运作规范、具有巨大成长潜力的企业非常值得投资者持续关注和投资。我们对禾望电气的未来充满信心,相信通过资本实力的增强,禾望电气将更好地发挥自身优势,提升核心竞争力,把握市场机遇,产生更大的经济效益,给广大投资者带来满意的回报。

　　华泰联合证券将充分发挥发行人和投资者之间的桥梁作用,让投资者更深入地了解禾望电气。同时,我们将严格按照证券发行上市保荐制度要求,勤勉尽责地做好本次发行上市保荐和持续督导工作,使禾望电气能够在资本市场上健康发展!

　　我们相信,有广大投资者和社会的关心和支持,通过我们扎实的工作,禾望电气首次公开发行A股股票并上市必将取得成功!再次感谢各位投资者对禾望电气的关注,希望各位投资者都能获得丰厚回报。

　　三个小时的网上演就要结束了。感谢大家在网上与我们的交流,感谢所上证演中心和上证报中国证券网为我们提供的交流机会和良好服务,同时也十分感谢保荐机构、主承销商华泰联合证券及各中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力,本次网上演完成。

　　今天,我们很荣幸能通过网络与投资者们共同探讨禾望电气的经营管理、战略规划、未来发展。在聆听投资者的、期望和要求后,我们从中学到很多东西,一定会认真对待投资者所提出的问题。在今后的工作中除了严格按照上市公司的要求规范管理外,我们还将进一步提升公司竞争力和盈利能力,把公司业绩做得更出色,更好地回报投资者、回会。

　　网上演虽然结束了,但是我们与大家的沟通交流才刚刚开始。我们非常期待大家通过电话、信件、电子邮件等不同方式与我们继续保持密切联系,我们将及时回复投资者们的意见,并做好披露公司经营管理状况的有关信息,自觉接受投资者的监督。

　　姜海洋:公司的竞争优势主要体现在:(1)市场占有率及品牌优势;(2) 研发和技术优势;(3) 产品质量控制优势;(4) 全方位的服务优势;(5) 稳定的核心管理团队和人才优势。

　　陈文锋:报告期内,公司的研发人员逐年增加,研发费用递增,新产品不断推出,项目与研发费用投入的对应关系明确,研发费用的支出规模具有合。

　　韩玉:公司加大与国内高校合作,在国内知名高校的电气及控制相关专业设立专项学金,加强公司在学生中的影响力,并提供富有竞争力的工作机会,吸引优秀应届生加入到公司。公司通过和专业猎头、招聘网期合作,内部建立人才库等等。

　　韩玉:公司在“与客户紧密结合,以人才和技术为基础,艰苦奋斗,不断创业,成为具有竞争力的电气公司”愿景下,秉承“艰苦奋斗、创新务实、品质至上、追求卓越”的企业,致力于新能源领域和电气传动领域高技术产品的研发、制造、销售,以实现“客户、员工、企业利益共享”。

　　刘济洲:在风力发电方面,公司专注于电网适应性研究和未来新机型研发,风电机组转矩、电能质量、电网适应性、高低压穿越和海上风电等解决方案均具有较强的竞争力,主要产品包括850kW-7MW全功率变流器、1MW-3MW双馈变流器、主控电气系统以及变桨控制系统等。

　　盛小军:以技术平台为基础,公司根据产品类别的不同,建立了以中小功率变流器、兆瓦级低压变流器、IGCT中压变流器和级联中压变流器为核心的四大产品平台,并通过不同产品平台间的交叉与扩展,在多个应用工艺领域不断丰富产品系列,目前主要产品包括风电变流器、光伏逆变器、电气传动类产品等。

　　陈文锋:随着公司经营规模的不断扩大,税收优惠金额占公司净利润的比例也逐渐下降。公司近年来收入规模的增长主要基于公司的研发和技术优势、产品质量优势、服务优势等竞争优势,公司的持续经营能力不依赖于税收优惠政策。

　　刘济洲:电气传动方面,禾望电气提供多种电压和功率等级的变频器,主要产品包括HV300通用变频器、HD2000低压工程型变频器、HD8000中压工程型变频器等,适用于冶金、石油、起重设备、矿山机械、海洋装备、造纸、纺织、轨道交通等多个领域。

　　盛小军:(1)提高可再生能源消费占比是全球主要国家和地区的中长期计划;(2)风力发电是最具商业前景的可再生能源开发方式之一;(3)全球风电装机容量快速增长。

　　盛小军:(1)技术与认证壁垒:技术方面,在风电变流器与光伏逆变器领域中,具有较强技术实力的企业才能够生产出质量可靠的产品;实验室认证方面,中国合格评定国家认可委员会(CNAS)的认可是行业实验室间数据交换、共享与认可的基础。

　　(2)业绩规模壁垒:由于风电变流器和光伏逆变器是风电机组和光伏发电系统的关键设备,一旦出现问题就会影响整个系统的运行,因此客户十分看重企业是否具有稳定的运行业绩。

　　(3)人才管理壁垒:风电变流器、光伏逆变器从产品架构的整体设想,到样机研发成型、试生产,再到调试后的量产销售,均离不开经验丰富的软硬件工程师及掌握熟练装配技艺的技术工人的共同配合与协作。高水平的工程师对于产品创新研发至关重要,而培养该类人才需要企业进行较多的研发投入及较长的时间周期。

　　(4)客户黏性壁垒:风电变流器、光伏逆变器和工程型变频器的设备供应商不会轻易被更换,客户黏性较大。

　　盛小军:与风电变流器行业类似,光伏逆变器行业的技术水平体现在光伏逆变器的光伏板适应性、适应性和电网适应性。直接体现光伏逆变器性能的指标为转换效率,即逆变器将太阳能面板发出的直流电转换成交流电力的效率。技术水平领先的光伏逆变器的效率较高。目前,国内光伏逆变器主要采用集中式、组串式和集散式三种方案,国内先进的光伏逆变器产品转换效率达到98%以上。国内光伏电站的光伏逆变器产品主要由国内的厂家提供。

　　盛小军:风电变流器的生产通常采用以销定产的经营模式,即根据客户订单、技术指标、交付节奏等具体要求安排生产。风电变流器制造商一般以风电整机厂商为直接客户,风电变流器制造商在参与风电整机厂商的投标之前,会进行充分的沟通交流以了解客户需求,制作满足其对安装等特殊要求的技术方案,并向招标客户提交相关方案及报价。经过综合比较各投标企业的声誉、产品技术性能测试结果、价格等方面,满足条件的中标企业将进入整机厂商的供应商体系,该体系一般较稳定,除非出现严重质量事故,发生大规模变动的可能性很小。

　　此后,双方签订订单式的购销合同,并就某些技术细节在技术协议中具体约定。风电变流器制造商依此规划原材料采购、生产进度,在出厂前对产品进行性能检测产品质量,并提供持续的调试、售后服务。

　　当客户有后续需求时,也会直接在供应商体系内选择报价合理的企业与之合作,并签订合同,双方在进一步合作中将形成更紧密关系。对优质风电变流器厂商来说,整机厂家一般会选用2-3家企业的产品,一旦配置确定之后便不会轻易更换厂家,客户黏性较大。

　　盛小军:在目前风电变流器市场,主要有以下两种类型的参与者:(1)能够生产风电变流器的风电整机企业或者风电整机厂商设立的以制造变流器为主业的子公司,例如天诚同创电气有限公司(整机厂商新疆金风科技股份有限公司的全资子公司)等,它们的产品主要供给自身或母公司风电整机生产配套,很少对外销售或者参与市场竞争。(2)以禾望电气为代表的广泛参与市场竞争的变流器生产厂商,按年度或项目参与整机厂商招标,拥有知识产权、完善的研发生产售后体系,具备较强竞争力,该类厂商中比较知名的还包括国外的ABB、Converteam,以及国内的阳光电源、海得控制、科诺伟业等公司。

　　未来三年,公司将进一步提升风电变流器领域的竞争优势,持续在产品性能、制造成本、用户体验三方面深度优化,充分利用公司的技术优势,进一步提升公司风电变流器的销售收入,同时加快光伏逆变器、通用变频器和工程型变频器的市场拓展,使上述产品的销售收入成为公司收入构成的重要组成部分。

　　通过通用变频器和工程型变频器产品的市场推广,力争将公司由“风电变流器市场领先的电力电子企业品牌”提升为“新能源及电气传动市场领先的电气企业品牌”。

　　韩玉:公司将首先运用好募集资金,及时、有效地实施募投项目。此外,公司会依托上市公司平台,根据业务发展的需要,在股东利益的前提下,适当运用财务杠杆,合理运用多种融资工具,充分发挥资本市场的融资功能,推动公司的长期发展。

　　韩玉:未来,禾望电气将继续加大在研发方面的投入,不断改善研发条件,引进研发设备,创新研发手段,优化研发管理,以高效的研发活动带动产品的创新和升级,拉动企业的持续发展。

　　韩玉:公司会积极推进募集资金投资项目的建设,根据公司发展战略规划,在风电领域、光伏领域、传动领域积极开展业务。

　　盛小军:本项目计划建设期24个月,自T+1月开始,至T+24月末结束,T为募集资金到账的时点。项目投产后,公司目前位于深圳的生产将搬迁至苏州,公司整体将形成年产各型号的风电变流器3,000台、光伏逆变器900台、低压工程型变频器1,050台和通用型变频器产品19,000台的生产能力。

　　韩玉:公司股票二级市场的表现是由市场来决定的,我们将竭尽所能做好我们的事情,使公司越做越好,收益更高,给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。

　　刘济洲:本次发行仅限于新股发行,不进行老股发售,向社会发行不超过6,000万股,发行股份数不低于发行后总股本的10%。

　　刘济洲:在启动条件满足时,若同时满足下述条件之一:(1)发行人回购股份议案未获董事会或股东大会审议通过,或因如发行人履行回购股份义务而使其违反有关法律法规、中国证监会相关及其他对发行人有约束力的规范性文件,或导致发行人股权分布不再符合上市条件,或因其他原因导致发行人未能履行回购股份义务;(2)发行人已采取稳定股价措施并实施完毕后3个月内出现触发启动条件的情形(以下统称“启动稳定股价方案条件”),控股股东将以增持发行人股份的方式稳定股价。

　　刘济洲:由于募集资金投资项目需要一定的建设期,在短期内净资产收益率会有一定程度的降低。但是从中长期看,随着项目的顺利实施,公司的营业收入与利润水平将大幅增长,公司的盈利能力和净资产收益率将会得到提高。

　　刘济洲:发行方式:向询价对象配售与网上向社会投资者定价发行相结合的方式,或者届时中国证监会、上海证券交易所要求的其他方式。

　　发行对象:向符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境邵逸夫子女内自然人、法人等投资者发行(中华人民国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所购买者除外)。